ビットコインの価格は2021年に史上最高値の6ドルを超え、仮想通貨決済に対する世界的な起業家への関心の高まりを引き起こしました。連邦準備制度理事会の2023年決済システム調査報告書によると、新興企業の35%以上が、若いデジタルネイティブを惹きつけることを期待して、仮想通貨決済オプションの統合を検討している。しかし、これらの起業家の 60% 近くは、暗号通貨支払いのリスク、特に規制遵守と価値の変動について著しく理解が不足しています。「なぜ仮想通貨の統合がFRBの警告を引き起こすのか?」この質問は、金融テクノロジー分野でホットな話題になりつつあります。
多くのスタートアップ オーナーは、暗号通貨の支払いを競争上の優位性と見なしており、この革新的な支払い方法を通じてテクノロジー愛好家や海外の顧客を引き付けたいと考えています。匿名の電子商取引プラットフォームは、ビットコイン支払いオプションを追加した後、25〜35歳の顧客ベースの注文量が40%増加したと報告しました。しかし、連邦準備制度理事会は2023年10月の調査で、中小企業経営者の約70%がマネーロンダリング防止(AML)と顧客確認(KYC)の観点から仮想通貨取引のコンプライアンス要件を認識していないと指摘した。
さらに心配なことに、調査対象となった起業家の80%以上が、仮想通貨決済には従来のものと同じ法的保護があると誤って信じている。実際、ほとんどの消費者保護規制は暗号通貨取引には適用されないため、販売者と消費者は紛争が発生した場合に消費者保護規制に頼ることができないというジレンマに直面する可能性があります。この認識のギャップは、特に国境を越えた取引や納税申告において、重大な潜在的なリスクを生み出します。
従来、取引はクレジット カード ネットワーク、銀行振込、サードパーティの支払い処理業者を通じて完了していました。これらのシステムは高度に規制されており、取引が元に戻され、不正防止メカニズムを享受することが保証されています。対照的に、暗号通貨の支払いは、分散型、匿名、不可逆的なブロックチェーン技術に基づいています。
| 比較指標 | 伝統 | 暗号通貨決済システム |
|---|---|---|
| トランザクション速度 | インスタント - 2営業日 | 10 分 - 時間 (ブロック確認時間) |
| 取引手数料 | 1.5%-3.5% | 0.5%-2%(ネットワーク輻輳時のスパイク) |
| 規制保護 | FDIC保険、紛争解決メカニズム | 保護が限定的またはまったくない |
| 価値の安定性 | 法定通貨のサポート、ボラティリティの低減 | 高いボラティリティ(年間ボラティリティは80%を超えることが多い) |
| 国境を越えた機能 | 銀行システムや為替レートの影響を受ける | 普遍的でボーダレス |
連邦準備制度理事会のデータによると、仮想通貨の価格変動は従来の法定通貨の価格変動率の数十倍です。2022 年中、主要な暗号通貨の日平均価格変動は 4.5% に達しましたが、従来の法定通貨のボラティリティは通常 0.5% 未満です。このボラティリティは、特に運用コストを賄うために暗号通貨を法定通貨に変換する場合、キャッシュフローの管理において加盟店に重大な課題をもたらします。
これらの課題に直面して、一部のフィンテック企業は、従来の法定通貨と暗号通貨の支払いを単一のプラットフォームに統合するハイブリッド決済の開発を開始しています。これらのシステムは通常、リアルタイム変換メカニズムを使用して、消費者が仮想通貨の支払いを使用するとすぐにステーブルコインまたは法定通貨に変換し、販売者の変動のリスクを軽減します。
匿名の成功事例によると、ある電子商取引プラットフォームは、コンプライアンスを統合することで、暗号通貨支払いの紛争率を6か月以内に75%削減しました。このシステムの主な機能は次のとおりです。
このハイブリッド タイプは、国境を越えた電子商取引およびデジタル サービス プロバイダーに特に適しており、イノベーションを維持しながら規制要件を満たすことができます。重要なのは、これらのシステムは多くの場合、認可された支払い処理業者と連携して、法定通貨部分が現地の金融規制に準拠していることを確認することです。
連邦準備制度理事会は、2023 年の仮想通貨決済に関していくつかのリスク警告を発し、法令遵守と価値の安定性という 2 つの主なリスク分野を強調しています。規制に関しては、FRBは、多くの起業家が仮想通貨取引に対する銀行秘密法(BSA)とマネーロンダリング防止規制の適用可能性を完全に理解していないと指摘した。
FRBの発表によると、仮想通貨決済を処理するすべての企業はマネーサービス事業者(MSB)とみなされ、登録して関連する報告要件を遵守する必要があるという。遵守しないと、次のような重大な結果が生じる可能性があります。
価値の変動に関して、FRBは、2022年の仮想通貨市場の極端なボラティリティにより、仮想通貨決済を受け入れる加盟店が32億ドル以上の損失を被ったことを示すデータを引用した。これらの損失は主に、売り手が仮想通貨を保有している間に市場の急激な下落を経験したときに発生しました。
投資にはリスクが伴い、過去のリターンは将来のパフォーマンスを示すものではありません。暗号通貨支払いの潜在的なリターンは、特に各国の規制環境の不確実性を考慮して、ケースバイケースで評価する必要があります。暗号通貨を統合する場合、起業家は流動性と市場リスクを慎重に評価する必要があります。
オンライン決済システム
イノベーションは、コンプライアンスと安定性を犠牲にして行われるべきではありません。起業家は、イノベーションの必要性とリスク管理のバランスをとり、専門家の指導の下、ビジネスモデルに沿った支払い戦略を開発する必要があります。関連するリスクを完全に理解し、管理することによってのみ、暗号通貨決済は負担ではなく、ビジネスの成長を真に促進することができます。